Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois…

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois feutres–un feutre bleu et deux feutres oranges.  Le feutre bleu dit, «Bonjour, je m’appelle Barney le Feutre-Bleu.  Je suis un feutre et j’écris en bleu.  Comment vous appellez-vous?»  Un feutre répond, «Je m’appelle Olivier le Feutre-Orange.  Je suis un feutre aussi, mais j’écris en orange.  Et voici ma soeur Opal le Feutre-Orange.  Ça va, Barney?»  Barney le Feutre-Bleu répond, «Ça va bien.  Et toi?»  Olivier le Feutre-Orange dit, «Moi, je vais très bien, mais ma soeur Opal le Feutre-Orange va mal.»  «Pourquoi?» demande (asks) Barney le Feutre-Bleu.  Olivier le Feutre-Orange répond, «La prof aime la couleur orange et elle écrit beaucoup au tableau en orange, mais Opal est fatiguée et elle n’écris plus (not any more).  La prof est fachée (mad).»  «Pauvre Opal!» répond Barney. 1.  The white board has three markers.

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois…

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois feutres–un feutre bleu et deux feutres oranges.  Le feutre bleu dit, «Bonjour, je m’appelle Barney le Feutre-Bleu.  Je suis un feutre et j’écris en bleu.  Comment vous appellez-vous?»  Un feutre répond, «Je m’appelle Olivier le Feutre-Orange.  Je suis un feutre aussi, mais j’écris en orange.  Et voici ma soeur Opal le Feutre-Orange.  Ça va, Barney?»  Barney le Feutre-Bleu répond, «Ça va bien.  Et toi?»  Olivier le Feutre-Orange dit, «Moi, je vais très bien, mais ma soeur Opal le Feutre-Orange va mal.»  «Pourquoi?» demande (asks) Barney le Feutre-Bleu.  Olivier le Feutre-Orange répond, «La prof aime la couleur orange et elle écrit beaucoup au tableau en orange, mais Opal est fatiguée et elle n’écris plus (not any more).  La prof est fachée (mad).»  «Pauvre Opal!» répond Barney. 4.  Opal is not doing well.

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois…

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois feutres–un feutre bleu et deux feutres oranges.  Le feutre bleu dit, «Bonjour, je m’appelle Barney le Feutre-Bleu.  Je suis un feutre et j’écris en bleu.  Comment vous appellez-vous?»  Un feutre répond, «Je m’appelle Olivier le Feutre-Orange.  Je suis un feutre aussi, mais j’écris en orange.  Et voici ma soeur Opal le Feutre-Orange.  Ça va, Barney?»  Barney le Feutre-Bleu répond, «Ça va bien.  Et toi?»  Olivier le Feutre-Orange dit, «Moi, je vais très bien, mais ma soeur Opal le Feutre-Orange va mal.»  «Pourquoi?» demande (asks) Barney le Feutre-Bleu.  Olivier le Feutre-Orange répond, «La prof aime la couleur orange et elle écrit beaucoup au tableau en orange, mais Opal est fatiguée et elle n’écris plus (not any more).  La prof est fachée (mad).»  «Pauvre Opal!» répond Barney. 6.  The teacher is mad that Opal doesn’t write anymore.

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois…

Dans la salle de classe, il y a un tableau blanc avec trois feutres–un feutre bleu et deux feutres oranges.  Le feutre bleu dit, «Bonjour, je m’appelle Barney le Feutre-Bleu.  Je suis un feutre et j’écris en bleu.  Comment vous appellez-vous?»  Un feutre répond, «Je m’appelle Olivier le Feutre-Orange.  Je suis un feutre aussi, mais j’écris en orange.  Et voici ma soeur Opal le Feutre-Orange.  Ça va, Barney?»  Barney le Feutre-Bleu répond, «Ça va bien.  Et toi?»  Olivier le Feutre-Orange dit, «Moi, je vais très bien, mais ma soeur Opal le Feutre-Orange va mal.»  «Pourquoi?» demande (asks) Barney le Feutre-Bleu.  Olivier le Feutre-Orange répond, «La prof aime la couleur orange et elle écrit beaucoup au tableau en orange, mais Opal est fatiguée et elle n’écris plus (not any more).  La prof est fachée (mad).»  «Pauvre Opal!» répond Barney. 2.  One of the markers is white.

(10 points) According to the documentary Inside Job, de-regu…

(10 points) According to the documentary Inside Job, de-regulation was responsible for a great deal of the blame for the 2008 Financial Crisis (aka Great Recession). Question detail and grading rubric: 1 point: What does it mean to say that home mortgages are “securitized” in a CDO? Explain what makes a mortgage backed security “secure”. 3 points: Explain the links and relationships between mortgage brokers, commercial banks, investment banks, ratings agencies, and bond insurers (selling CDS’s) in the Securitization Food Chain introduced in Inside Job. 2 points: How did the Graham-Leach-Bliley Act allow risk to spread back and forth along the securitization food chain? Explain what the Act did for 1 point, and its impact on risk for another. 2 points: How did the Commodity Futures Modernization Act allow risk to spread back and forth along the securitization food chain? Explain what the Act did for 1 point, and its impact on risk for another. 2 points: Give an anecdote (story) or set of anecdotes from The Big Short that illustrates the types of instability you describe above, making sure to talk about the how the different parts of the securitization food chain connected and fed back on each other in a way that destabilized Morgan Stanley (the bank where the main characters worked). The example must relate to the movie’s characterization of destabilization of Morgan Stanley.  

(10 points) Market-watchers and speculators portrayed in The…

(10 points) Market-watchers and speculators portrayed in The Big Shortconsidered a lot of economic data when deciding whether and how to speculate in the MBS (or CDO) market.  Question detail and grading rubric: 9 points: Identify three pieces of data/information examined by characters in the movie and, for each one, briefly describe (2-3 sentences) what you would look for in these data and why that information would be useful in your overall analysis. Three points are allocated for each piece of data. 1 point: Briefly explain how these three pieces of data interact with each other to give you an impression about whether the economy is currently at risk of financial crisis. (This is a theoretical relationship—you aren’t expected to have looked at the actual data for 2025.)